Med prisene på edle metaller tilsynelatende skyrocketing siden 2001, kan man enkelt gjøre den feilen av å se dette som en boble, men er det helt motsatt. Det er vanlig å lese nyheter og se villedende artikler snakker om "gull og sølv bobler", men de fleste av disse nyhetsartiklene er sterkt støttet av finansnæringen.
De fleste investorer med mindre erfaring og kunnskap vet ikke at finansnæringen er mot folk kjøper fysisk gull og sølv bullion og mynter. Hvorfor? Når folk kjøper faktiske fysiske edle metaller, innebærer dette å ta de pengene ut av finansielle institusjoner, og dermed kan ingen gebyrer eller renter opptjenes på disse pengene.
For de som seriøst tror gull og sølv en "boble", hvorfor skulle APMEX, en stor amerikansk edle metaller selger, tilbyr å kjøpe gull og sølv American Eagle mynter litt over spotpris. APMEX kunngjorde dette på sin nettside i april 2011. Tror du APMEX gjør dette ut av godhet av selskapene hjertet?
Hvis du er ny til edelt metall investere, edle metaller er ikke den beste måten å bli rik, med mindre du er gruvedrift metaller, eller har du en mynt eller smykker butikken. Hensikten for å investere i edle metaller generelt er forsikring mot valuta devaluering.
Siden august 1971 har USA vært ut av gullstandarden. Kort tid etter forlot gullstandarden, eksplodert gull fra $ 35 per unse til over $ 800 per unse i 1980 før endelig kommer ned. Ifølge professor Murray Sabrin, Amerikaneren måtte forlate gullstandarden å betale for Vietnam-krigen som teknisk konkurs Amerika. Ironisk nok, Sun Tzu, forfatter av Art of War, nevnes at en lang trukket ut krig kan forlate et land i økonomisk ruin, derfor er det for tiden skjer igjen i Amerika.
For å forstå hvorfor folk investere i gull og sølv, er det viktig å forstå pengesystemet. Før jeg går videre, er det fire typer penger forsyninger:
M0: Summen av all fysisk valuta, pluss kontoer i sentralbanken som kan byttes mot fysisk valuta.
M1: Summen av all fysisk valuta del av bankenes reserver + beløpet i etterspørselen kontoer ("kontroll" eller "dagens" kontoer).
M2: M1 + mest sparekontoer, penger markedet kontoer, detaljhandel pengemarkeds fond og skillemyntsedler tid innskudd (banksertifikater på under $ 100 000).
M3: M2 + alle andre CDer (store tid innskudd, institusjonelle pengemarkedet aksjefond balanserer), innskudd av euro dollar og gjenkjøpsavtaler.
Hvis du ser forklaringen på M2 pengemengden, er dette flertallet av pengemengden som har utvidet seg drastisk siden 1971, og de fleste raskt siden 2008 til i dag. For å enkelt sagt, er de fleste av disse pengene kun i digital eksistens. Men hvis den faktiske fysiske valuta var å utvide som dette, ville hyperinflasjon være uunngåelig. Når folk begynner å miste tilliten til banksystemet og trekke pengene sine ut av institusjoner, kan man se nøyaktig hvorfor og hvordan dette ville plutselig oversvømme markedet med valuta notater og ødelegge sin kjøpekraft.
Noen vil hevde at vi er i en likviditet felle, og derfor ikke utvide den monetære basen ikke føre til inflasjon. Den amerikanske regjeringer KPI bruker en misvisende formel for å beregne inflasjonen ved å legge kostnadene for alle varer og tjenester, trekkes fra mat og energi. Siden tidlig på 1980-tallet, fjernet KPI mat og energi fra deres "inflasjon" beregning, og dermed, noe som gir en falsk og villedende inntrykk av lav inflasjon. Hvis mat og energi kostnadene er lagt til denne formelen, kan man tydelig se at inflasjonen er nær 10%. Siden 2008, da Fed oversvømmet økonomien med "likviditet" (trykte masse penger til kausjon ut bankene og skape en illusjon av stigende aktivapriser), kostnader til mat og gass er ikke i tvil, steget enormt.
Her er noe å tenke på: 10. april 2011, IMF hadde en diskusjon om hvilken valuta vil erstatte den amerikanske dollaren. Investorer over hele verden er å miste troen på statsobligasjoner, og IMF anser ikke amerikanske statsobligasjoner som "sikreste investeringen på jorden", som Wall Street bankfolk tror. Faktisk anbefales IMF land som Sveits og Australia som tryggere steder å kjøpe obligasjoner fra.
Som vi allerede kan se, til tross for hva noen sier om angivelig lav inflasjon, har olje i dag passert godt over $ 100 igjen, og kornprisene rundt om i verden har vært stigende. Uredelig KPI, selvfølgelig, teller ikke dette. Argumentet "lav inflasjon" er latterlig. Forståsegpåere i "lav inflasjon" camp hevder at flatskjerm-TV faller i pris så vel som, iPods, og boliger. For å være sløv, ikke folk trenger flatskjerm-TV eller iPod, og husene er fortsatt overpriset. FBI nær null rente politikk er noe mer enn et desperat forsøk på å kunstig blåse opp verdien av hjem priser.
For hver og en dollar som er skapt enten ved fysisk utskrift, eller i digital eksistens, er en dollar av gjelden opprettet. The Federal Reserve fungerer som en bank til det amerikanske finansdepartementet. Når det amerikanske finansdepartementet må trykke penger, vil Federal Reserve kjøpe obligasjoner, derfor uten gjeld pengene kan ikke engang eksisterer. Hvis man tar en titt på det amerikanske National Debt Clock, kan man se at USAs nasjonale gjeld ved utgangen av april 2011 er nå på 98% av hele vårt BNP, og udekkede gjeld overstiger $ 100 billion. For å gi deg en idé om hvor ille dette er, hvis USA betalte denne gjelden på $ 100 millioner per dag med dagens nær null rente, ville det ta 3446 år å betale tilbake alle av gjelden.
Hvordan tror du den amerikanske regjeringen får penger til å betale sin gjeld, bortsett fra skatteinntekter? Utvide pengemengden! Per loven om tilbud og etterspørsel, jo mer av noe, jo mindre verdi.
Med dette i bakhodet, er det ikke at gull og sølv stiger i pris, snarere er det faktum at den amerikanske dollaren er langsomt å miste sin plass som verdens reservevaluta. Hvis dollaren skulle bli dumpet som verdens reservevaluta, ville alvorlig inflasjon kan gi siden kjøpekraften av dollaren og dollar denominert eiendeler vil avta raskt. Historien har vist gang på gang at harde eiendeler, spesielt gull, sølv og rå land holder seg best i tider med alvorlig inflasjon, hyperinflasjon, uroligheter og krig. Eldre land som Kina har allerede hatt erfaring med dette, og det er svært vanlig i Asia at folk kjøper gull og sølv for denne eksakte årsaken.
Under Weimar-republikken i Tyskland, ble valuta så verdiløs at folk pleide å sy diamanter i klærne deres for å bruke som penger. Så neste gang du leser en nyhetsartikkel advarsel om dette "gull boble", kan det være lurt å tenke to ganger. Hvis gull er en slik boble, hvorfor er sentralbanksjefer rundt verden kjøper så mye av det? Hvorfor er verdien av papirpenger rundt om i verden miste sin kjøpekraft så fort? Hvorfor er folk rundt om i verden miste troen på fiat valutaer?
Når fiat valutaer (penger støttet av ingenting) mislykkes, gull og sølv råde. Dette er en lærdom som har blitt gjentatt gjennom historien. Her er en kort liste over nasjoner som opplevde hyperinflasjon på grunn av over utvidelsen av fiat pengemengden: Det bysantinske riket, Romerriket, Den amerikanske Continental Valuta, Tyskland, Japan, og nylig Zimbabwe.
Gull og sølv er ikke tilsvarende investeringer som aksjer og obligasjoner, og heller ikke verdsetter dem på samme måte som en smart måte å gjøre en kjøpsbeslutning. Gull og sølv vanligvis gjør veldig godt når folk mister troen på sin egen økonomiske system. Gull og sølv opptre mer som forsikring i tilfelle folk mister troen på deres valuta.